Panduan Manfaat dan Kerugian Asuransi Unit Link
Dalam artikel sebelumnya sudah dibahas Pengertian Asuransi Jiwa Unit Link. Ini adalah artikel lanjutannya, yang secara lebih detil menjelaskan Apa Manfaat dan Kerugian Unit Link. Setelah baca ini, Anda bisa punya pengetahuan untuk memtuskan beli asuransi unit interface atau tidak.
Sebaiknya Anda pahami dengan baik sebelum memutuskan membeli Unit Link.
Tidak ada produk yang benar dan salah. Semuanya punya kegunaan dan kelebihan masing - masing.
Yang withering penting adalah apakah produk tersebut sesuai dengan kebutuhan dan tujuan keuangan Anda. Untuk bisa memahaminya dengan baik, Anda harus tahu dulu apa manfaat dan kerugian produk tersebut.
Asuransi Jiwa Unit Link
Ini adalah Manfaat dan Kerugian Asuransi Unit Link:
1. Hasil Investasi Menentukan Asuransi
Keberadaan produk unit interface tergantung pada hasil investasi (Nilai Polis). Hasil investasi membayar biaya asuransi dan biaya asuransi tambahan (supaya proteksi asuransi berjalan), serta membentuk nilai polis yang uangnya bisa diambil untuk dana pendidikan atau dana pensiun.
Jika kinerja investasi bagus, nilai polis meningkat, maka uang yang tersedia cukup untuk membayar segala biaya, dan ada nilai tunai yang bisa dimanfaatkan. Everyone is blissful!
Namun, kita perlu paham bahwa investasi itu kan tidak pasti. Ada siklusnya, bisa naik dan bisa turun (baca Penurunan Return di Pasar Modal). Begitu pula di unit interface. Return investasi di unit interface tidak dijamin, nasabah menanggung risikonya sendiri. Karena itu, nasabah wajib paham konsekuensinya.
Hal ini, tragically, tidak digambarkan secara gamblang dalam ilustrasi penawaran unit connect (tabel - tabel yang isinya perkembangan nilai investasi dari tahun ke tahun). Yang ditunjukkan adalah kinerja investasi yang selalu meningkat.
Konsekuensi jika pasar merosot, apa dampaknya kepada pemegang polis, tidak dijelaskan, terutama oleh para agen. Meskipun jika dibaca proposition asuransi secara teliti terdapat penjelasan yang menekankan bahwa investasi itu beresiko dan punya peluang untuk untung dan rugi.
Berikut tabel kinerja investasi Unit Link, yang saya cuplik dari proposition asuransi. Lihat tahun 2010, penurunan saham sampai half (investasi 10 juta, hilang 5 juta dalam setahun). Bukan maksud ingin menakut - nakuti tetapi menunjukkan fakta bahwa penurunan pernah terjadi. History will rehash the same thing!
Ilustrasi Hasil Investasi Unit Link
Yang penting kita pahami, bagaimana jika kinerja investasi menurun, apa konsekuensinya buat polis unit interface? Apa strategi menghadapinya?
Pertama, jika kinerja investasi menurun, nilai polis turun, sehingga kemungkinan besar tidak cukup membayar biaya - biaya asuransi. Saat nilai polis tidak cukup, masabah harus menambah dana, top up, supaya asuransi bisa tetap aktif.
Jadi, saat pasar sedang berfluktuasi, nasabah unit interface harus siap uang untuk top up. Besarnya Top Up sangat tergantung pilihan instrumen Anda. Turunnya pasar withering signifikan dampaknya ke instrumen yang return-nya tinggi, seperti saham. High Risk High Return.
Kedua, ketika mempertimbangkan penawaran unit connect, pastikan memilih instrumen yang sesuai profil dan tujuan keuangan . Jangan asal pilih yang return-nya withering tinggi karena itu justru yang withering beresiko (withering banyak harus Top Up saat pasar anjlok).
Bagaimana memilih instrumen yang sesuai profil risiko? Sesuai artinya, kalau jangka pendek ya jangan pilih saham yang agresif. Kalau jangka panjang diatas 20 tahun, baru boleh pilih investasi agresif di saham. Jangka pendek pilihlah pasar uang atau pendapatan tetap.
Mau tetap ngeyel pilih saham untuk jangka pendek? Boleh - boleh saja. Tetapi harus sadar menghadapi fluktuasi harga saham, yang bisa menyebabkan nilai investasi merosot dan dampaknya akan seperti diuraikan diatas.
Pastikan pula bahwa perusahaan asuransi memiliki history kinerja investasi yang memadai. Bandingkan kinerja unit connect yang satu dengan yang lain. Jangan mudah terpancing hasil investasi yang tinggi tanpa melakukan komparasi dengan yang lain (kinerja investasi itu relatif).
2. Biaya Asuransi Meningkat
Pembayaran premi di unit interface memang tetap (fixed) sampai selesai, dan hanya ada satu biaya asuransi yang dicantumkan di proposition. Tetapi, sebenarnya biaya asuransi dan biaya asuransi tambahan itu meningkat setiap tahun. Hanya, angkanya tidak ditampilkan di proposition.
Ada tanda asterik (*) di Biaya Asuransi yang berbunyi "Merupakan biaya asuransi pada saat usia masuk. Biaya asuransi akan berubah dari tahun ke tahun sesuai dengan usia pada saat tahun berjalan ...". Bahasa sederhananya, biaya asuransi meningkat. Dibawah ini adalah pernyataan dari proposition unit interface yang saya ambil mengenai kenaikkan biaya asuransi (baris kedua).
Dengan premi yang tetap, sementara biaya naik, bagaimana membayar selisihnya?
Selisihnya dibayar dengan memotong nilai polis. Karena itu, premi yang tetap tadi, sebenarnya tidak tetap, karena biaya asuransi memotong uang nasabah di nilai polis.
Dengan kondisi ini, return investasi nilai polis harus tumbuh lebih cepat dari kenaikkan biaya asuransi. Begitu hasil investasi anjlok, dengan biaya asuransi yang terus meningkat, ujungnya nasabah harus menombok dengan Top Up.
3. Apa Biaya yang Perlu Anda Tahu
Karena unit connect ini adalah produk yang accommodation, ada cost yang harus dibayar. A free lunch can't exist.
Kalau beli Reksadana, Anda harus mengurus sendiri semuanya, mulai dari pembukaan, pembelian sampai penjualan. Harus bolak balik ke bank atau agen reksadana. Belum lagi harus riset untuk memilih mana Reksadana yang withering cocok.
Di Unit Link, Anda tidak perlu repot. Tinggal duduk santai, sambil ngopi sore, semua compositions dikelola perusahaan asuransi. Nah pelayanan seperti itu ada biayanya. Apa saja biayanya?
- Biaya Akuisisi. Biaya akuisisi adalah biaya untuk mendapatkan dan melayani Anda sebagai nasabah. Yang withering fundamental adalah komisi agen, dan biaya operasional perusahaan asuransi. Siapa yang membayar biaya akuisisi? ya Anda. Jadi dari premi dasar dipotong untuk biaya ini. Tahun pertama 100 percent uang premi untuk biaya akuisisi, tahun kedua 60%; tahun ketiga dan seterusnya. Baru berhenti dipotong pada tahun ke 6 (lama ya?).
- Spread Jual - Beli Investasi. Ketika membeli valuta asing, ada kurs jual yang lebih tinggi dari kurs beli. Selisih menjadi keuntungan cash transformer. Hal yang sama di unit interface, ada harga jual dan harga beli. Misalnya, investasi Rp 1 juta saat harga jual Rp 1,000 maka mendapatkan 1,000 unit. Kemudian, saat mencairkan investasi, perusahaan asuransi menggunakan harga beli (yang nilainya lebih rendah) Rp 950 sehingga uang yang diterima adalah Rp 950 ribu (1,000 unit x rp 950). Ada selisih 2% sd 5% harga jual dan harga beli (tergantung perusahaan asuransi). Selisih ini kemana? Ya ke perusahaan asuransi. Sedangkan, jika investasi di reksadana, hanya ada satu harga, tidak ada selisih harga jual - beli.
- Biaya Pembelian Investasi 5%. Ketika melakukan top - up, nilainya dipotong biaya 5%. Penempatan dana rp 1 juta, maka yang masuk investasi rp 950 ribu, sisanya rp 50 rb disetor ke perusahaan asuransi. Biaya top up ini selalu dikenakan seumur hidup polis. Buat perbandingan, investasi di Reksadana dikenakan biaya pembelian complimentary 0%, terutama di agen yang menyediakan fasilitas jual beli secara on the web.
- Biaya Administrasi. Biaya ini dibayar setiap bulan kisarannya antara Rp 26,500 sampai dengan Rp 35,000 for every bulan. Kecil? Coba hitung, asumsi Rp 26,500, setahun Rp 318,000, 10 tahun sekitar 3 jutaan. Di asuransi tradisional, biaya administrasi hanya dibayar satu kali ketika pertama kali membayar premi.
4. "Unapplied Premium" Mengurangi Manfaat
Ketika membayar premi, bayangan Anda dan juga saya (saat itu) adalah besarnya premi sesuai dengan biaya asuransi. Ya dong, karena itulah tujuan membayar premi. Nyata tidak! Ada selisih dan jumlahnya tidak kecil. Apa itu?
Dibawah ini ilustrasinya. Berdasarkan proposition, biaya asuransi per bulan rp 422,017. Dalam setahun, biaya asuransi adalah rp 5,064,204 di tahun pertama. Bandingkan dengan premi dasar yang wajib dibayar, yaitu Rp 25 juta lebih setahun.
Biaya Asuransi
Ada selisih antara biaya asuransi Rp 5 juta dengan premi Rp 25 juta, yaitu sekitar Rp 20 juta (hampir 80%). Selisih ini disebut Unapplied Premium (lihat ilustrasinya dibawah ini untuk skema A).
Kemana larinya Unapplied Premium? Ia menjadi nilai investasi dalam bentuk nilai polis. Jadi, unapplied tetap menjadi milik Anda. Kalau begitu, masalahnya apa.
Pertama, kita tahu bahwa biaya akuisisi (untuk komisi agen dan perusahaan asuransi) itu dihitung dari nilai premi. Makin besar premi makin besar biaya yang harus dibayar. Sementara, makin besar Unapplied Premium, makin besar premi.
Kedua, tingginya unapplied premium membuat proteksi tidak ideal. Sebenarnya, jika unapplied premium rendah, hasilnya bisa dimanfaatkan untuk memberikan manfaat lain misalnya kesehatan, cacat tetap dan penyakit kritis. Tidak perlu menambah premi, cukup dengan mengurangi porsi unapplied premium, sehingga ada sisa premi yang bisa dibelikan manfat lain untuk mendapatkan proteksi lebih ideal (lihat skema B diatas).
Karena penasaran, saya bertanya ke bagian produk inward perusahaan asuransi, kenapa ada unapplied premium sebesar itu, tujuannya untuk apa. Penjelasannya, unapplied premium itu dibentuk untuk menjaga supaya polis asuransi tetap aktif (tidak slip by) dalam jangka waktu yang cukup lama.
Jadi begini, Unapplied Premium itu menjadi semacam 'tabungan' yang masuk ke dalam nilai polis. Gunanya, dalam kondisi tertentu, pemilik polis mungkin tidak sanggup membayar premi atau ketika pasar anjlok sehingga perlu top up tetapi tidak punya uang untuk top up, saat itu unapplied premium dimanfaatkan untuk menalangi premi (lewat nilai polis yang besar).
5. Maaf, Tidak Ada Investasi di Tahun Pertama
Lho, bukannya, saya membeli produk investasi dan asuransi. Kok bisa tidak ada investasi di tahun pertama?
Sebelum menjawab, coba cek polis atau ilustrasi unit connect. Di tahun pertama, Anda bisa melihat nilai polis/nilai tunai nihil atau tidak ada. Atau jika ada nilai investasi, itu berasal dari top-up (jika melakukan top - up), namun bukan dari premi dasar. Itu yang saya maksud dengan 'tidak ada investasi di tahun pertama'.
Karena perlu untuk membayar biaya akuisisi yang cukup besar, premi yang Anda bayarkan di 5 tahun pertama, tidak langsung di tanamkan ke instrumen investasi. Premi digunakan untuk membayar biaya akuisisi. Porsi premi yang diambil bervariasi setiap tahun. Ilustrasi soal biaya akuisisi diuraikan dibawah ini:
Tahun pertama, seluruh premi (100 percent) digunakan untuk membayar biaya akuisisi. Makanya, nilai investasi dari premi dasar adalah nihil. Tahun kedua 60% yang diambil biaya akuisisi, tahun ketiga sd kelima 15%. Baru di tahun ke 6, tidak ada lagi potongan biaya akuisisi, sehingga seluruh premi bisa masuk ke investasi.
Apa implikasinya? Ingat: uang sekarang lebih bernilai dari uang besok. Kalau uang diinvestasikan besok daripada sekarang, Anda seharusnya sudah bisa menghitung berapa time worth of cash yang hilang.
Itu sebabnya kenapa investasi reksadana pasti lebih tinggi hasilnya dibandingkan investasi lewat unit connect, karena dalam investasi reksadana uang langsung bekerja di hari pertama Anda berinvestasi (tidak ada yang ditunda selama 5 tahun pertama untuk membayar biaya akuisisi).
Apa itu biaya akuisisi? Secara umum, ini adalah biaya mengelola polis asuransi nasabah, yang 70% diambil perusahaan asuransi dan 30% untuk agen. Melayani nasabah itu ada biayanya dan tidak murah. Biaya akuisisi ini berbeda dengan biaya asuransi (biaya untuk memberikan proteksi polis). Biaya akuisisi dipotong langsung dari pembayaran premi, sementara biaya asuransi diambil dari hasil investasi.
Kalau tahun pertama seluruh premi disedot biaya akuisisi, bagaimana bisa membayar biaya asuransi?
Nah, ini kreatifnya perusahaan asuransi, karena kenyataannya proteksi asuransi tidak berhenti, tetap berjalan. Caranya, biaya asuransi dibayarkan terlebih dahulu atau kasarnya dihutangi oleh perusahaan asuransi. Jadi, selama dua tahun pertama (periodenya tergantung kebijakan perusahaan), Anda pemilik polis berhutang biaya asuransi.
Kapan hutang ini dilunasi? Hutang mulai dibayar menginjak tahun ketiga. Itu tidak berarti bahwa pada tahun ketiga, Anda harus menambah pembayaran premi. Premi tidak berubah. Pembayaran biaya asuransi diambil dengan memotong nilai polis - hasil investasi.
Apa implikasi hutang biaya asuransi ini? Nilai premi yang diinvestasikan menjadi lebih kecil. Setelah sebelumnya dipotong biaya akuisisi diawal, nilai polis masih harus dipotong lagi untuk membayar hutang biaya asuransi.
Itu sebabnya pada tahun - tahun awal, pertumbuhan nilai polis relatif kecil. Ada biaya akuisisi dan pembayaran hutang biaya asuransi di periode awal yang membuat investasi unit interface di 5 tahun pertama tidak ideal.
Karena itu, jika tujuan keuangan adalah investasi jangka pendek dibawah 6 tahun, sebaiknya Anda tidak mengambil unit connect. Setelah periode 6 tahun baru investasi di unit connect digenjot at max throttle.
Dari sini, Anda tahu sekarang, kenapa agen unit interface selalu bilang, "dalam 3 tahun pertama sebaiknya hasil investasi tidak diambil". Selain investasi sebaiknya jangka panjang (alasan resmi!), alasan lainnya adalah faktor biaya ini.
6. Cuti Premi: Pahami Konsekuensinya!
Salah satu fitur andalan unit interface adalah Cuti Premi, yaitu pemegang polis hanya melakukan pembayaran premi sampai periode tertentu, setelah itu tidak perlu lagi membayar meskipun proteksi asuransi masih terus berjalan. Asyik bukan?
Ambil contoh proposition asuransi unit interface yang ditawarkan ke saya. Disitu tertulis 'Rencana Masa Pembayaran Premi yang dikehendaki Nasabah* 10 tahun'. Sementara, pertanggungan mencapai usia 99 tahun. Menurut keterangan agen yang menawarkan proposition ini, saya mendapat fasilitas cuti premi, sejak tahun ke 11, sehingga tidak perlu lagi membayar premi. Ini isi di proposition asuransi bahwa nasabah hanya membayar 10 tahun, sisanya cuti premi
Apa bayangan Anda mendengar penawaran seperti itu? Complimentary, tidak perlu bayar premi lagi. Persis! Tapi apa betul begitu.
Setelah dibaca ulang dengan lebih teliti, saya menemukan tanda asteriks (*), disamping pernyataan soal cuti premi tadi, yang keterangannya ada dibagian bawah yaitu "Saya mengerti bahwa manfaat asuransi diatas dapat diberikan selama biaya asuransi terpenuhi. Apabila Nilai Tunai yang terbentuk tidak mencukupi maka Rencana Masa Pembayaran Premi yang saya rencanakan bisa lebih panjang". Berikut saya cuplik keterangan tanda asterik (*) di proposition yang menjelaskan konsekuensi cuti premi (baca: baris pertama).
Itu artinya apa? Sejak tahun ke 11, biaya asuransi dibayar dengan memotong nilai polis. Nilai tunai atau nilai polis adalah hasil investasi. Asumsinya, setelah 10 tahun, nilai polis sudah cukup besar dan stabil, sehingga cukup untuk membayar biaya asuransi.
Jadi, jika berpikir bahwa cuti premi itu artinya free bayar premi, itu ilusi. Cuti premi menggunakan uang Anda sendiri, uang hasil investasi. Mana ada sich yang free di jaman begini.
Apa konsekuensi pengambilan nilai polis karena cuti premi?
Pertama, pertumbuhan nilai polis menjadi lebih lambat atau bahkan bisa menurun (jika return investasi rendah). Cuti premi membuat dana investasi anda berkurang karena tersedot menalangi pembayaran premi.
Kedua, dalam kondisi pasar yang kurang bersahabat, return investasi merosot dan nilai polis anjlok, adanya cuti premi membuat kemungkinan menjadi lebih besar (dibandingkan tanpa cuti premi) buat nasabah untuk harus melakukan pembayaran tambahan (Top Up). Karena sisa nilai polis tidak cukup untuk membayar biaya asuransi.
Perlu diingat bahwa biaya asuransi meningkat setiap tahun, bukannya menurun. Karena itu, cuti premi akan lebih cepat menggerus nilai polis atau nilai tunai, terutama jika kinerja return investasi sedang menurun.
Jadi, jika ingin investasi unit interface untuk dana pendidikan atau pensiun, saya sarankan jangan mengambil cuti premi. Cuti premi memotong porsi investasi yang bisa ditarik.
7. Investasi Terbatas
Ketika membeli unit interface, Anda itu pada dasarnya kontrak mati dengan Manajer Investasi yang mengelola unit connect. Kenapa begitu?
Seperti saya jelaskan sebelumnya, investasi itu tidak pasti, ada naik dan ada turun. Karenanya, kita sebagai financial backer, senantiasa perlu mengevaluasi dan jika diperlukan melakukan perubahan, dari satu instrumen ke instrumen lain, dari satu manajer investasi ke manajer investasi lain.
Kalau investasi di Reksadana, perubahan mudah sekali. Misalnya, pindah dari Reksadana Saham Schroders ke Reksadana Manulife. Bisa pula dari Reksadana Campuran BNP Paribas ke Reksadana Tetap Schroders. Tinggal mengajukan perubahan, bisa secara online atau lewat pengajuan surat, dengan biaya yang boleh dikatakan cukup kecil. Prosesnya tidak sampai seminggu.
Nah, kalau di unit connect, prosesnya tidak semudah itu. Kenapa? karena ada kaitannya dengan asuransi. Ingat proteksi asuransi Anda dibiayai oleh investasi Anda. Jika, investasi ditarik, maka nilai polis hilang, asuransi berhenti proteksinya. Jika investasi ditarik sebagian, kemungkinan Anda perlu melakukan top - up untuk memastikan nilai polis cukup untuk membayar biaya asuransi.
Bukannya di unit interface ada fasilitas exchanging? Betul ada fasilitas itu. Namun, exchanging hanya bisa dilakukan dalam lingkungan produk investasi dari manajer investasi yang sama. Anda tidak bisa memilih produk yang bukan dikelola oleh manajer investasi tersebut.
Dengan individualized structure lain, Anda tidak bisa berpindah ke lain hati dari Manajer Investasi di unit interface. Kontrak seumur hidup. Kecuali perusahaan asuransi jiwa unit connect merubah Manajer Investasinya.
Jadi di unit connect, fleksibilitas investasi menjadi tantangan tersendiri yang perlu disadari calon pembeli. Jangan sampai sudah masuk baru komplain. Karena memang nature-nya seperti itu. Oleh karena itu, Anda sebaiknya memastikan benar - benar bagaimana kinerja manajer investasi unit connect tersebut. Karena sekali masuk, Anda kontrak mati dengannya.
asuransi term life
Unit Link atau Tidak?
Sampai disini, pasti muncul pertanyaan, mau pilih unit interface atau tidak? Yang withering tahu adalah Anda sendiri
Yang jelas, pastikan Anda paham dan tahu konsekuensinya ketika membeli sebuah produk. Jangan hanya contraption saja, Anda cerewet. Produk keuangan yang implikasinya (jika salah pilih) serius harus dimengerti benar sebelum membelinya. Paham itu artinya Anda tahu manfaat dan konsekuensinya.